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“新秀”成泉一战成名,“明星私募”王亚伟、但斌表情大不同,是市场风向变了

作者:杜玉梅    来源:南风网    发布时间:2017-06-05 10:00

二季度A股再度全球垫底,散户的日子不好过?

听说有些机构的日子比散户还难熬。

与炎炎夏日形成鲜明对比的是,截至6月5日,二季度大盘已经累计下跌了4.06%。市场表现不好,私募机构的二季度成绩单也并不好看。

“新秀”成泉一战成名,“明星私募”王亚伟、但斌表情大不同,是市场风向变了

根据私募排排网数据显示,截至6月5日,只有不到40%的私募产品今年以来收益为正,超过6成的私募产品亏损。不仅如此,二季度市场分化的表现,使得私募基金业绩出现了明显分化,私募产品能不能赚钱,就看是不是跟对市场的“风向”了。

王亚伟“沉浮”三聚环保

“私募一哥”王亚伟对三聚环保青睐有加,已经是众人皆知的事情。从2013年一季度开始,王亚伟旗下的千合资本就一直位于三聚环保前十大流通股股东名单中,三聚环保一直被王亚伟重仓持有,持股时间长达4年。

根据三聚环保一季报,王亚伟旗下的昀沣证券和昀沣3号分别位于三聚环保的第4、第9大流通股股东,其中昀沣证券持股2535.01万股,昀沣3号持股1026万股。

此前在2017年一季度,三聚环保曾经大幅上涨,然而进入二季度,4月至今,三聚环保已经累计下跌14.53%。也就是说,二季度以来,如果王亚伟的持仓没有变化,那么其二季度持股已经亏损了至少2亿元。

受今年二季度市场表现不佳影响,长期青睐小市值股票的王亚伟几乎没有拿得出手的成绩。王亚伟所持有的股票中,广电网络两个月下跌了25.38%,第一医药下跌了21.85%,黑猫股份下跌了17.08%,大连热电下跌了13.91%……

淡水泉不赔不赚

相比千合资本,另一家百亿级的明星私募,淡水泉二季度情况要稍微好一些,不过也只是不赔不赚。

2017年一季度末,淡水泉出现在中材科技前十大流通股股东名单中。截至一季度末,淡水泉精选1期持股数量为196.8万股。此前,在2017年一季度,中材科技股价上涨了11.87%,不过值得注意的是,在2017年2季度,中材科技一路走低,截至6月5日,股价已经下跌了11.85%,基本回到了原位。如果还没有离开的话,淡水泉基本是属于不赔不赚的状态。

除了中材科技之外,淡水泉目前持仓的招商轮船、烽火通信和天士力、万华化学也没怎么赚钱。以万华化学为例,在万华化学上,淡水泉曾经一度忍受账面大幅亏损,目前也只是小幅盈利2.66%。

但斌豪赌茅台成大赢家

不过,也有私募机构布局成功,业绩表现不错,主要原因是能够抓住结构化投资机会。表现最为突出的大概就是东方港湾但斌及其旗下私募产品重仓的贵州茅台。

但斌一直是贵州茅台忠实的拥护者,曾经多次在公开场合宣传看好贵州茅台,甚至在微博上喊出“一个亿的赌注”。今年,在贵州茅台股价的飙涨下,东方港湾但斌旗下的的产品业绩稳步前行。

从去年12月开始,但斌旗下的东方港湾利得汉景1期的净值大幅飙升,从1.19元上涨到目前的1.59元,今年涨幅为33.33%,同期茅台涨幅也超过30%。此前,但斌在微博上公开表示旗下34只产品所持仓的白酒股均为茅台,产品业绩因茅台而走高,今年迄今全部盈利。

“新秀”成泉一战成名,“明星私募”王亚伟、但斌表情大不同,是市场风向变了

上海证大投资基金经理姜榕也告诉《国际金融报》记者,在上半年的投资中,虽然指数型的投资机会很少,但是随着板块轮动,结构化的投资机会还是存在的。“我们今年的收益还是不错的,比较稳定,我们没有在中小创股票上的布局,主要是大市值股票和蓝筹股,所以收益还是可以的。”

根据私募排排网数据显示,证大投资目前的基金产品收益表现都相当稳定,以证大精选基金为例,该基金成立于2016年2月,是一只股票策略投资基金,成立以来累计收益为7.40%,今年的收益率为4.17%,表现远远好于同期大盘指数。

“埋伏”雄安概念,成泉一战成名

还有一些私募产品的表现颇有争议,比如名不见经传的成泉资本,因在雄安概念股京汉股份上的表现,一战成名。

作为“雄安概念股”的龙头,京汉股份2017年一季报显示,成泉资本旗下的两只基金产品和一个信托计划分列公司十大流通股东榜单的前三位,即成泉尊享一期基金、成泉汇涌一期基金、成泉风险缓冲3期集合资金信托计划。分别持有京汉股份816.44万股、717.64万股、618.45万股,合计所占流通股比例达到了6.08%。

结合京汉股份股价走势,今年4月5日以来,凭借雄安新区概念,京汉股份股价连续拉出六个一字涨停,随后因交易异常波动紧急停牌。

而在此之前,成泉资本没有任何产品出现过京汉股份的前十大流通股名单中。因此,在成泉资本在京汉股份上获利颇丰之际,一直有质疑声,称成泉资本旗下产品持股应是在今年一季度突击买入。

不过,身为成泉资本基金经理的胡继光在4月21日公开发文说明投资过程,主动释疑。

胡继光公开表示,“请你们相信,成泉资本的成功,不仅仅靠运气,更是成泉资本人通过无数个加班日、无数篇研究报告、无数次激烈讨论、无数次否定再否定、无数次博弈再博弈、无数次小小纠结后,依据我们自己独有的投资体系、投资模型做出的正确选择。业绩只是结果,投资逻辑才是关键。我坚信:思路决定出路,研究创造价值,投资需要定力!这次基金产品净值的波动,完全是我们的投资思路顺应了市场的‘势’,是我们对宏观经济、中观行业和国家三大战略深入思考研究的必然结果;‘雄安新区’带来的则是超预期的意外收获。”

不过需要注意的是,在今年4月17日,华泰证券北京西三环北路营业部席位卖出京汉股份6.07亿元,按照当天的收盘价26.30元/股计算,该席位合计抛售超过2000万股。而成泉资本一季度合计持有京汉股份2153万股,因此,成泉资本大概率已经获利了结,退出京汉股份。

与此同时,成泉资本尊享一期的疯狂涨势,也已经戛然而止。

“新秀”成泉一战成名,“明星私募”王亚伟、但斌表情大不同,是市场风向变了

从整个行业来看,受市场表现不佳影响,二季度私募业绩并不乐观。一位私募基金经理告诉记者,距离二季度结束还有不到一个月的时间,能否扭转乾坤,还是要看市场的表现以及基金的仓位布置。“今年是大盘蓝筹股的大年,尤其是业绩好的蓝筹股,长期布局小市值股票的产品比较吃亏。”

见习记者 吴梦迪

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